肯恩三希堂: 我的基金投資之路

2013-01-18

我的基金投資之路

你有沒有這樣的經驗：
當基金公司、金融機構大力吹噓去年某某市場大漲了10%，而你投資相同的地區，卻好像聞風不動？似乎投資的不是該地區....

這之間的落差去了那裡？落入誰的口袋，我從前兩年開始讀了綠角兄的文章和書籍，開始了我的海外券商之路後，就全然明白了....

國內投信業者、銀行、基金業者，不論世界經濟行情高低，總能隨時「提醒」投資人「該」投資什麼標的。

當報酬不如預期，就會看到「逢低加碼」、「低點續扣」、「轉換標的」這些字眼，藉此轉移焦點，期待投資人忽略基金業者其實沒幫你賺錢的事實...

當市場大漲時，你看不到跟漲的報酬，但他們希望大家「掌握投資契機」、不要錯過未來上漲的機會(誰保證會有?!)....

這些說法總讓我有邪惡的想法：
都是為了讓傻乎乎的投資人，隨時不斷的進出市場、買進/贖回/轉換任何基金，這樣業者才有利可圖! 諸如：基金管理費、信託管理費、手續費(其實意義是佣金!)....等等。

而這些，全來自於我投入的血汗錢。

別的不提，大多數的基金報酬，都不意外地輸給相對應的大盤指數，我後來知道不能說的秘密是什麼，這讓我樂於加入指數化投資人的行列，事後驗證這些說詞，真是諷刺的可以!

由於前年開始在海外券商投資，固定都會收到基金的年報及相關資訊，讓我們看看Vanguard，一間在美國頗受好評的基金公司，在今年(2013)年初，給投資人面對財政懸崖的忠告是什麼，以下節錄個人喜歡的幾段重點：
(原文: Congress reaches "fiscal cliff" tax compromise.)

保持冷靜，並且持續自己的財務目標。
保持謹慎、不要魯莽行事。(not rash action)
不論是根據最新的頭條新聞、華爾街專家們的猜測，或任何政治風向，都要避免於此時進行重大的財務決策。
無論市場氣氛或經濟條件改變，莫因情緒支配，而導致可能作出後悔的投資決定。
要因為符合自己的長期財務目標，而決定買進或賣出，而非因為新聞事件。
遇上市場動盪，保持穩定及多元化。(to sit tight and stay diversified.)
冷靜的評估後，再做出真正需要改變的舉措。

事實上，我認為這些也很適合做為自己理財目標的提醒，以及碰上突發事件時，應有的投資態度，像是：金融風暴、歐債危機、證所稅、勞保退休金、健保補充保費....等等；我們該聚焦的是長期的財務目標，而非受短期事件的影響，做出衝動的決定。

而我從來就沒有從任何國內的金融業者，收過這樣為投資人著想的資訊，最近的一次，是寄信通知我：某基金又要調高管理費用了....(苦笑)，看了這封信後，我就"切心"的把該基金給全數贖回了，哈哈! 人家Vanguard可是會主動調降費用的呀，在國內小弟我都沒碰過這種好康!

所以，離開國內的基金投資界，對我的投資，看來是正確的決定，截止目前的結果也讓我可以安心、不會憤憤不平。真的期待國內的投資環境，有一天也能幫投資人多想一點、自己少賺一點。